周五A股三大股指小幅高开★◈◈✿，沪指涨0.05%报3511.37点申博太阳城★◈◈✿，深成指涨0.06%报10637.45点★◈◈✿，创业板指涨0.02%报2190.01点★◈◈✿，科创50指数涨0.04%报980.38点★◈◈✿；沪深两市合计成交额133.4亿元★◈◈✿；稀土永磁★◈◈✿、稳定币★◈◈✿、泛金融等板块指数涨幅居前★◈◈✿，京运通涨停走出2连板★◈◈✿，奔朗新材涨超6%★◈◈✿，九菱科技★◈◈✿、北方稀土★◈◈✿、包钢股份等个股跟涨★◈◈✿。券商概念开盘走强★◈◈✿，中银证券2连板★◈◈✿，哈投股份涨超6%★◈◈✿，国盛金控★◈◈✿、华鑫股份★◈◈✿、国泰海通★◈◈✿、财达证券等个股跟涨★◈◈✿。

　　盘面上★◈◈✿，市场焦点股森林包装（6板）高开4.07%★◈◈✿，氢能板块华光环能（6板）高开4.08%中国500强企业★◈◈✿！★◈◈✿、赫美集团（2板）高开2.43%★◈◈✿，创新药概念股塞力医疗（8天5板）平开★◈◈✿、联环药业（4天3板）高开4.85%★◈◈✿，房地产板块渝开发（4板）高开9.04%★◈◈✿、南山控股（7天4板）平开★◈◈✿，城市更新概念股四方新材（4板）竞价涨停★◈◈✿、国义招标（北交所2板）高开3.51%★◈◈✿、新城市（创业板2板）低开1.35%★◈◈✿，并购重组的国投中鲁（4板）高开10.02%★◈◈✿。

　　赛力斯★◈◈✿：预计上半年净利润为27亿元到32亿元★◈◈✿，同比上升66.20%到96.98%★◈◈✿。随着2025年二季度新产品上市★◈◈✿，公司二季度销量较一季度相比有较大幅度的增长★◈◈✿，盈利能力增强★◈◈✿，实现经营质量持续提升★◈◈✿。

　　药明康德★◈◈✿：预计2025年上半年归母净利润85.61亿元★◈◈✿，同比增长约101.92%★◈◈✿，其中包含了出售联营公司部分股权所获得的投资收益★◈◈✿；本期基本每股收益预计约人民币3.01元/股★◈◈✿，同比增长约106.16%★◈◈✿。

　　中国船舶★◈◈✿：公司预计2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润28亿元至31亿元之间★◈◈✿，同比增加98.25%至119.49%★◈◈✿。报告期内★◈◈✿，公司聚焦主责主业★◈◈✿，在确保生产安全的前提下★◈◈✿，狠抓生产保交付★◈◈✿，提升精益管理水平★◈◈✿，生产效率稳步提升★◈◈✿；船舶行业整体保持良好发展态势申博太阳城★◈◈✿，公司手持订单结构升级优化★◈◈✿；报告期内交付的民品船舶价格同比提升★◈◈✿，建造成本管控得当★◈◈✿，营业毛利同比增加★◈◈✿；联营企业的经营业绩持续改善★◈◈✿。受上述因素影响★◈◈✿，公司本期业绩预增★◈◈✿。

　　人福医药★◈◈✿：公司近日收到股东招商生科通知★◈◈✿，招商生科已获得招商银行股份有限公司武汉分行出具的《贷款承诺函》★◈◈✿，招商银行武汉分行拟为招商生科提供增持公司股票的融资支持★◈◈✿，贷款额度不超过7.5亿元★◈◈✿，专项用于增持人福医药股票★◈◈✿，贷款期限36个月海霞树小说网★◈◈✿。

　　江丰电子★◈◈✿：拟定增募资不超过19.48亿元★◈◈✿，用于年产5100个集成电路设备用静电吸盘产业化项目★◈◈✿、年产12300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目★◈◈✿、上海江丰电子研发及技术服务中心项目及补充流动资金及偿还借款★◈◈✿。

　　仕佳光子★◈◈✿：公司拟以发行股份及支付现金的方式购买光电子基金★◈◈✿、刘晓明★◈◈✿、玄国栋申博太阳城★◈◈✿、佛山优势★◈◈✿、赵洪军5名交易对方合计持有的福可喜玛82.3810%股权★◈◈✿。同时★◈◈✿，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金★◈◈✿。截至本预案摘要签署日★◈◈✿，本次交易相关的审计★◈◈✿、评估及尽职调查工作尚未完成★◈◈✿，标的资产交易价格尚未最终确定申博太阳城★◈◈✿。本次交易预计构成关联交易★◈◈✿。经公司申请申博★◈◈✿，★◈◈✿，公司股票将于2025年7月11日（星期五）开市起复牌★◈◈✿。

　　国泰海通证券表示★◈◈✿，经济温和修复叠加外部扰动仍存海霞树小说网★◈◈✿，A股或维持区间震荡格局★◈◈✿，7月关注政策预期带来结构性机会★◈◈✿。配置上★◈◈✿，可以采取以红利低波类稳健型资产为底仓★◈◈✿，以科技/新消费等成长型资产把握收益弹性★◈◈✿。

　　中金公司认为★◈◈✿，电网和工控行业2025年上半年基本面保持韧性★◈◈✿，提示投资者关注下半年业绩和估值修复机会★◈◈✿。电网方面★◈◈✿，1-5月国内电网投资保持高景气★◈◈✿，特高压核准节奏虽慢于预期但有望在三季度快速追赶海霞树小说网★◈◈✿，面临新能源消纳压力★◈◈✿，中金公司认为全年以及未来两三年电网投资均有望保持向上趋势华东重机★◈◈✿，★◈◈✿。工控方面申博太阳城★◈◈✿，1Q25以来部分行业需求持续改善★◈◈✿，整体库存去化顺畅★◈◈✿，但整体资本开支动能仍略显清淡★◈◈✿，新周期有望窄幅波动★◈◈✿。此外★◈◈✿，重点提示关注新质生产力(AIDC+人形机器人)★◈◈✿、核能复兴★◈◈✿、出海三大投资方向★◈◈✿。

　　关于“反内卷”政策下哪些行业有望反转?华泰证券表示★◈◈✿，财报视角海霞树小说网申博太阳城★◈◈✿，筛选固定资产周转率★◈◈✿、毛利率处于历史低位★◈◈✿、低HHI的行业★◈◈✿，“内卷”压力主要集中在煤炭★◈◈✿、钢铁港口设备★◈◈✿。★◈◈✿、化工★◈◈✿、电新★◈◈✿、机械★◈◈✿、轻工等行业★◈◈✿。其中★◈◈✿，从现金流★◈◈✿、资本开支等指标上看产能加速出清★◈◈✿，且中观景气筑底或改善的品种包括★◈◈✿：1)煤炭★◈◈✿：北方港口煤炭库存★◈◈✿、重点电厂煤炭库存可用天数回落★◈◈✿，煤价或企稳★◈◈✿；2)钢铁★◈◈✿：主要钢材毛利率回升★◈◈✿，钢材重点企业库存★◈◈✿、铁水产量回落★◈◈✿；3)部分化工品★◈◈✿：化学制品申博太阳城★◈◈✿，★◈◈✿、化学原料海霞树小说网申博太阳城★◈◈✿、农化制品等供需改善★◈◈✿；4)光伏★◈◈✿：二季度抢装带动国内装机增速回升★◈◈✿，中游出口受欧洲市场拉动★◈◈✿。